Optimering av finansiella, produktions- och investeringsprocesser är otänkbart utan kvalitativ analys. Baserat på data från de genomförda studierna och rapporterna genomförs planeringsprocessen och negativa faktorer som hindrar utvecklingen elimineras.
En av typerna av utvärdering av finansiella resultat är beräkning av kassaflöde. Formeln och funktionerna för tillämpningen av denna teknik kommer att presenteras nedan.
Syfte med analys
Kassaflödesformeln beräknas enligt vissa metoder. Syftet med en sådan analys är att fastställa källorna till kassainflödet till organisationen, såväl som deras utgifter för att beräkna underskottet eller överskottet av pengar för den undersökta perioden.
För att genomföra en sådan studie genererar företaget en kassaflödesanalys. En motsvarande uppskattning görs också. Med hjälp av sådana dokument är det möjligt att avgöra om de tillgängliga medlen är tillräckliga för att organisera företagets fullfjädrade investeringar och finansiella aktiviteter.
Med pågående forskning kan vi avgöra omhuruvida organisationen är beroende av externa kapitalkällor. Den analyserar också dynamiken för inflöde och utflöde av medel i samband med varje typ av verksamhet. Detta gör att du kan utveckla en utdelningspolicy för att förutsäga den i framtiden. Kassaflödesanalys syftar till att fastställa organisationens faktiska solvens, såväl som dess prognos på kort sikt.
Vad ger beräkningen?
Kassaflöde, vars beräkningsformel presenteras i olika metoder, kräver ordentlig analys för effektiv förv altning. När det gäller den presenterade studien får organisationen möjlighet att upprätthålla en balans mellan sina ekonomiska resurser under den aktuella och planerade perioden.
Kassaflöden måste synkroniseras med avseende på tidpunkt för mottagande och volym. Tack vare detta är det möjligt att uppnå bra indikatorer på företagets utveckling, dess finansiella stabilitet. En hög grad av synkronisering av inkommande och utgående flöden gör det möjligt att påskynda utförandet av uppgifter i ett strategiskt perspektiv, minska behovet av betalda (kredit)finansieringskällor.
Finansflödeshantering låter dig optimera användningen av finansiella resurser. Risknivån i detta fall minskar. Effektiv förv altning kommer att undvika företagets insolvens, öka den finansiella stabiliteten.
Klassificering
Det finns 8 huvudkriterier för att gruppera kassaflöden i kategorier. Med hänsyn till den metod med vilken beräkningen gjordes,Skilj mellan brutto- och nettokassaflöde. Formeln för det första tillvägagångssättet innebär att summera alla företagets kassaflöden. Den andra metoden tar hänsyn till skillnaden mellan inkomster och utgifter.
I enlighet med omfattningen av inflytande på den ekonomiska verksamheten i organisationen särskiljs det allmänna flödet för företaget, såväl som dess komponenter (för varje division och ekonomisk verksamhet).
Efter typ av verksamhet särskiljs produktions- (operativa), finansiella grupper och investeringsgrupper. I rörelseriktningen särskiljs ett positivt (inkommande) och negativt (utgående) flöde.
Med tanke på att det är tillräckligt med medel görs en skillnad mellan överskott och brist på medel. Beräkningen kan göras i aktuell eller planerad period. Dessutom kan flöden klassificeras i diskreta (engångs) och vanliga grupper. Kapital kan flöda in och ut ur organisationen vid samma tidsintervall eller slumpmässigt.
Rent flöde
En av nyckelindikatorerna i den presenterade analysen är nettokassaflödet. Formeln för denna koefficient används i investeringsanalysen av aktiviteter. Det ger forskaren information om företagets finansiella ställning, dess förmåga att öka sitt marknadsvärde och dess attraktivitet för investerare.
Nettokassaflödet beräknas som skillnaden mellan de medel som tagits emot och tagits ut från organisationen under en vald tidsperiod. Detta är faktiskt summan mellan den ekonomiska, driftoch investeringsaktiviteter.
Information om denna indikators storlek och karaktär används av organisationens ägare, investerare och kreditföretag när de fattar strategiska beslut. Samtidigt blir det möjligt att beräkna om det är tillrådligt att investera i ett visst företags verksamhet eller i ett förberett projekt. Den presenterade koefficienten beaktas vid beräkning av företagets värde.
Flödeskontroll
Kassaflödeskvoten, vars formel används i beräkningar av nästan alla stora organisationer, gör att du effektivt kan hantera finansiella flöden. För beräkningar kommer det att vara nödvändigt att bestämma mängden inkommande och utgående medel för en viss period, deras huvudkomponenter. Dessutom utförs uppdelningen i enlighet med den typ av verksamhet som genererar en viss kapitalrörelse.
Beräkning av indikatorer kan göras på två sätt. De kallas indirekta och direkta metoder. I det andra fallet beaktas uppgifterna i organisationens konton. Den grundläggande komponenten för att genomföra en sådan studie är indikatorn på försäljningsintäkter.
Metoden för indirekt beräkning innebär användning av balansposter för analys, samt en redogörelse för företagets intäkter och kostnader. För analytiker är denna metod mer informativ. Det låter dig bestämma förhållandet mellan vinsten under studieperioden och företagets pengar. Effekten av förändringar i balansräkningstillgångarna på nettovinstindikatorn är ocksådet kommer att vara möjligt att överväga att använda den presenterade metoden.
Direktavräkning
Om avräkningen görs vid en specifik punkt i verksamhetsperioden bestäms det aktuella kassaflödet. Dess formel är ganska enkel:
NPV=NPO + NPF + NPI, där NPV är nettokassaflödet under studieperioden, NPV är ett kassaflöde från den löpande verksamheten, NPF är från finansiella transaktioner, NPI är i samband med investeringsaktiviteter.
För att bestämma nettokassaflödet måste du använda formeln:
NPV=ICF - ICF, där ICF är det inkommande kassaflödet, ICF är det utgående kassaflödet.
I det här fallet görs beräkningen för en eller flera beräkningsperioder. Detta är en enkel formel. Komponenterna från varje typ av aktivitet måste beräknas separat. I det här fallet är det nödvändigt att ta hänsyn till alla komponenter.
Beräkning av nettoinvesteringsflöde
Största delen av organisationens medel som står till företagets förfogande för närvarande kommer från operativt kassaflöde. Formeln för att beräkna nettokassaflödet (som presenteras ovan) tar med nödvändighet hänsyn till detta värde.
För att beräkna NPI används en viss formel:
NPI=VOS + PNA + PDFA + RA + DP - PIC + SNP - PNA - PDFA - VSA, där VOS - intäkter från användning av anläggningstillgångar, PNA - inkomst från försäljning av immateriella tillgångar, PDFA - intäkter från försäljning av långfristiga finansiellatillgångar, RA - intäkter från försäljning av aktier, DP - räntor och utdelningar, PIC - förvärvade anläggningstillgångar, COP - pågående arbeten, PNA - köp av immateriella tillgångar, PDFA - köp av långsiktiga finansiella tillgångar, TSAR - belopp av återköpta egna aktier.
Beräkning av nettokassaflöde
Kassaflödesformeln använder nettokassaflödesdata. Beräkningen görs enligt följande formel:
NPF=DVF + DDKR + DKKR + BTF – FDD – FKKD – JA, där DVF – ytterligare extern finansiering, DKR – ytterligare attraherade långfristiga lån, DKKR – ytterligare attraherade kortfristiga lån, BCF – icke- återbetalningsbar riktad finansiering, FDD – amorteringar av skulder på långfristiga lån, VKKD – betalningar på kortfristiga lån, JA – utdelningar till aktieägare.
Indirekt metod
Den indirekta beräkningsmetoden låter dig också bestämma nettokassaflödet. Balansformeln innebär justeringar. För detta används data om avskrivningar, förändringar i strukturen och antalet kortfristiga skulder och tillgångar.
Beräkning av nettoresultatet från den löpande verksamheten görs enligt följande formel:
NPO=PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, där NP - företagets nettovinst, AOS - avskrivning av anläggningstillgångar, ANA - avskrivning av immateriella tillgångar, DZ - förändring av fordringar i studieperioden, Z - förändring av reserver, KZ - förändring av beloppet av leverantörsskulder, RF - förändring av indikatorn för reservkapital.
På nätetkassaflödet påverkas direkt av förändringar i värdet på företagets kortfristiga skulder och tillgångar.
Fritt kassaflöde
Vissa analytiker använder indikatorn för fritt kassaflöde när de studerar en organisations finansiella ställning. Formeln för att beräkna den presenterade indikatorn betraktas i två huvudaspekter. En skillnad görs mellan ett företags fria kassaflöde och kapital.
I det första fallet beaktas indikatorn på företagets verksamhet. Det subtraherar investeringar i anläggningstillgångar. Denna indikator ger information till analytikern om hur mycket finansiering som finns kvar till företagets förfogande efter att ha investerat kapital i tillgångar. Den presenterade metoden används av investerare för att fastställa genomförbarheten av att finansiera företagets verksamhet.
Fritt kassaflöde av kapital innebär att endast subtrahera sina egna investeringar från det totala beloppet av företagets ekonomi. Denna beräkning används oftast av aktieägarna i företaget. Denna teknik används i processen att bedöma organisationens aktieägarvärde.
rabatt
För att jämföra framtida finansiella betalningar med det aktuella värdeläget, används en diskonteringsteknik. Denna teknik tar hänsyn till att pengar på lång sikt gradvis förlorar sitt värde i förhållande till prisets nuvarande läge. Därför används diskonterat kassaflöde i analysen. Formeln innehåller en speciell koefficient. Det multipliceras med summan av kassaflödet. Detta gör att du kan korrelera beräkningen med den aktuella inflationsnivån.
Koefficientrabatten bestäms av formeln:
K=1/(1 + SD)VP, där SD är diskonteringsräntan, IP är tidsperioden.
Diskonteringsräntan är en av de viktigaste delarna i beräkningen. Det kännetecknar hur mycket inkomst en investerare kommer att få när han investerar sina medel i ett visst projekt. Denna indikator innehåller information om inflation, lönsamhet i samband med riskfri verksamhet, vinst av ökad risk. Beräkningarna tar även hänsyn till refinansieringsräntan, kostnaden (vägt genomsnitt) för kapital, inlåningsränta.
Optimering närmar sig
När man fastställer en organisations ekonomiska ställning, tas det diskonterade kassaflödet med i beräkningen. Formeln kanske inte tar hänsyn till denna beräkning om indikatorn ges på kort sikt.
Processen att optimera kassaflödet innebär att skapa en balans mellan företagets utgifter och intäkter. Brist och överskott påverkar organisationens finansiella ställning och stabilitet negativt.
När det råder brist på medel minskar likviditetskvoterna. Solvensen blir också låg. Ett överskott av medel innebär en faktisk avskrivning av tillfälligt lediga medel på grund av inflation. Därför måste företagets ledning balansera mängden inkommande och utgående flöden.
När du har övervägt vad ett kassaflöde är, formeln för dess definition, kan du fatta beslut om att optimera denna indikator.
