Riskdiversifiering är en av de viktigaste bestämmelserna i ekonomin, vars kärna är maximal utjämning av hot i investeringsprocessen, i produktion, försäkring och andra affärsområden. I den här artikeln kommer vi att fokusera på denna princip i detalj. Huvuduppgiften för riskspridning inom alla nämnda sektorer av ekonomin är att förhindra konkurser, såväl som önskan att maximera vinsten och säkerställa kapitalets säkerhet.
Dela risker i investeringar
I det här fallet talar vi om att skapa en investeringsportfölj med olika lönsamhet, likviditet och grad av tillförlitlighet. För dess organisation används investeringsinstrument av olika slag. Det bör noteras att det är tillrådligt att när man skapar en sådan uppsättning investeringar inkluderar tillgångar relaterade till olika affärsområden. Således diversifieras de finansiella riskerna.
Till exempel investera pengar uteslutande i aktier ochobligationer ökar de sannolika riskerna, eftersom tillgångarnas lönsamhet och tillförlitlighet i detta fall direkt beror på situationen på börserna. Samtidigt är en portfölj som förutom värdepapper inkluderar utländsk valuta, fastigheter och ädelmetaller utsatt för mindre ekonomiska hot.
Det finns tillgångar vars värde ändras i en riktning. De är med andra ord positivt korrelerade. Så uppgiften med riskspridning vid investeringar är valet av investeringsinstrument som har den minsta graden av ömsesidigt beroende. I sådana fall skapar en minskning av värdet på ett instrument möjligheten för en ökning av priset på ett annat.
Risker med att investera
Alla investeringsriskerna kan delas in i specifika risker och marknadsrisker. Specifika risker är de som är beroende av emittenten av värdepapperen. Allt som återstår efter elimineringen av de första riskerna är marknadsrisker. En investeringsportfölj med en tillräckligt hög riskspridningsnivå är nästan alltid utsatt för marknadshot. Det är omöjligt att försvara sig mot dem helt, men det finns sätt att minimera deras påverkan.
Till exempel visar analytiska studier att en portfölj med 7-10 aktier kan eliminera specifika risker med 80 %. Men en uppsättning av 12-18 aktier av olika organisationer säkerställer säkerheten för investeringar från specifika risker med 90%. Vad står det? Den kompetenta diversifieringen minskar risken för att förlora investeringar.
Olika risker iinvesterar
Dessutom finns det en annan klassificering av investeringsrisker, som vi kommer att diskutera nedan. De delar de statliga och ekonomiska riskerna för ett segment, bransch eller enskilt företag. Statliga risker beror på en möjlig förändring av regelverket och därmed klimatet för att göra affärer. Det finns en möjlighet till förstatligande av enskilda företag.
En av de största riskerna med investeringar är ekonomiska hot. De kan bero på relevanta marknadsförhållanden, globala eller lokala finansiella kriser och lågkonjunkturer. Riskerna med investeringsinstrumentsegmentet är hot som är specifika för den sektor av samhällsekonomin där en del av medlen investerades. Ett exempel är fastighetsmarknaden i krisprocess, som fixeras av en minskning av kostnaderna för lägenheter, hus, kontor och andra objekt. Ett annat exempel är aktier vars pris kan kollapsa under en börskris. Diversifiering av egna investeringar spelar en avgörande roll i riskhanteringen. Låt oss titta på några fler exempel.
Branschrisker är hot som kan uppstå när efterfrågan på en produkt minskar. Till exempel köpte en investerare aktier i ett oljeraffinaderi och det globala värdet av "svart guld" kollapsade. I det här fallet kommer priset på aktier i det förvärvade företaget på börsen att minska. Riskerna för en enskild organisation representerar möjligheten till konkurs, minskningproduktionsvolymer och marknadsandelar, samt andra krisfenomen i ett enda företag.
Riskminimering
Låt oss överväga riskspridningsmetoder. Det är omöjligt att helt skydda din investeringsportfölj från dem. Men att minimera är ganska realistiskt. Till exempel minskar statens risker genom att sprida hot mellan olika länder. Stora investeringsorganisationer och privata investerare förvärvar tillgångar från utländska företag och hela länder.
Ekonomiska risker kan minimeras genom att investera i tillgångar av olika klasser. Bland erfarna investerare är det känt att börsens fall åtföljs av en ökning av kostnaden för guld och andra ädla metaller. Risker per segment av ekonomin kan utjämnas med hjälp av ett verktyg som hedging. Dess kärna ligger i förvärvet av terminer av specifika tillgångar med ett fast pris. Därmed elimineras risken för ett fall i värdet på andelar av dessa tillgångar på andra handelsgolv. Vilka andra sätt finns det att diversifiera risker?
För att minska sektoriella risker används metoden att inkludera tillgångar som tillhör olika sektorer av den nationella ekonomin i investeringsportföljen. Till exempel kan oljebolags värdepapper kompletteras med aktier från organisationer från ekonomins finansiella sektor. Oftast, som sådan försäkring, används emissionsdokument av så kallade "blue chips" - företag med högsta lönsamhet, likviditet och tillförlitlighet. Säkra din investeringsportföljrisken för att en organisation går i konkurs hjälper till att investera i flera företag i samma bransch.
Falsk diversifiering
Låt oss överväga en annan typ av riskfördelning. Falsk diversifiering är ett vanligt fenomen bland oerfarna eller nybörjare investerare. Det kallas också "naivt". Det kännetecknas av skydd av kapital endast mot vissa risker, vilket inte ger höga garantier för bevarandet av investeringsportföljen. Låt oss ta ett exempel. En investerare köper aktier i fem olika oljeraffineringsföretag. Diversifiering som sådan är närvarande, men med tanke på nedgången i världsmarknadens oljepris kommer det att ske en minskning av värdet på aktierna i dessa företag. I allmänhet kommer detta att orsaka en minskning av kostnaden för hela investeringsportföljen.
Fördelning av risker i produktionen
Riskspridningsprincipen används också i produktionen. I det här fallet talar vi om en uppsättning åtgärder som syftar till att öka företagets stabilitet, skydda det från eventuell konkurs och öka vinsten. Vilka är dessa mekanismer? Först och främst talar vi om att utöka produktionslinjen, lansera nya tekniska linjer och utöka utbudet av tillverkade produkter. Utvecklingen av nya riktningar som inte är kopplade till varandra är ett klassiskt exempel på diversifiering i produktionen.
Typer av produktionsriskfördelning
Låt oss titta närmare på diversifiering i produktionen och dess typer. I företag kan det vara av två typer. Den första innebär kopplingen av nya riktningarentreprenöriell verksamhet med de som redan finns i företaget. En annan typ av riskallokering i produktionen innebär skapandet av en ny produkt eller tjänst som inte är relaterad till den produkt som redan producerats av organisationen. Detta är lateral diversifiering.
Vertikal och horisontell fördelning av risker
En relaterad typ är när ett företag bedriver aktiviteter i föregående eller nästa steg i produktionskedjan. Till exempel börjar en organisation som producerar utrustning att självständigt tillverka komponenter till sina enheter. Därmed diversifierar företaget nedåt i kedjan. Ett annat exempel kan ges när ett företag som producerar mikroprocessorer börjar självständigt montera färdiga persondatorer. I det här fallet har vi illustrerat modeller av den så kallade vertikala diversifieringen. Men tillsammans med den används en annan typ.
Horisontell diversifiering är produktion av relaterade produkter av en organisation. Till exempel lanserar ett företag som specialiserat sig på produktion av tv-apparater en linje för tillverkning av telefonapparater. Samtidigt kan denna produkt presenteras på marknaden under ett nytt varumärke eller under ett befintligt.
Riskspridning inom försäkring
Riskfördelning används också aktivt i försäkringsbranschen. Inom denna sektor av ekonomin finns verktyg som är specifika för just detta område.entreprenöriell verksamhet. Först och främst talar vi om mekanismen för att överföra risker relaterade till försäkringsgivarens tillgångar eller dess skulder. Vi listar de vanligaste. Metoderna för att omfördela risker i försäkringar, som är inneboende i försäkringsgivarens tillgångar, inkluderar utvidgningen av poolen av tillgångar och användningen av olika finansiella instrument. Återförsäkring och värdepapperisering av försäkringsansvar kan hänföras till sätt att diversifiera risker relaterade till skulder.
